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2.3. ERMUSR 11-13-2012 FINANCIAL INDEX Sep-12 PAGE P & L NARRATIVE COMBINED BALANCE SHEET 1 ELECTRIC INCOME STATEMENT 2 WATER INCOME STATEMENT 3 CASH FLOW BY MONTH 4 CASH FLOW DETAIL ELECTRIC 5 CASH FLOW DETAIL WATER 6 GRAPH #1 ELECTRICAL PURCHASES 7 GRAPH#2 ELECTRIC SALES 8 GRAPH #3 ELECTRIC SALES/CUSTOMER CLASS 9 GRAPH #4 WATER PRODUCTION 10 GRAPH#5 WATER SALES 11 DETAILED ELECTRIC P & L WITH BUDGET INFORMATION 12 13 14 15 DETAILED WATER P & L WITH BUDGET INFORMATION 16 17 18 19 PROFIT AND LOSS NARRATIVE September 2012 Electric P&L September Operating Revenue of$2,966,344 is up from budgeted numbers by 8%and up from the prior year by 9%. Within the revenue categories, Residential usage is increased 10%, Small Commercial usage is increased 8%, and Large Commercial usage is increased 4% from the prior year. Other Operating Revenue is up 20%with the Landfill and Security performing better than budget and the prior year. Connection Fees continue to be higher than the prior year, although a much smaller component this month. Purchased Power of$2,314,632 is slightly behind budgeted numbers again this month, and over last year by half a percent. For other expenses, some items are increased from the prior year and some are decreased, however,with an almost exact total expense number. For September the Electric Department has a Net Profit of$121,823 compared to last year's Net Loss of($158,887), and is ahead of the prior year to date amount by$873,167. Water P&L Water Operating Revenues are up from last year by 79%, and up from budget by 69%. In the various revenue categories,Residential usage is up 76%and Commercial usage is up 60%. Other Revenue is down this month from last year by 50%, as last year there was the addition of the Auburn Street Water Tower lease added for$23,000 in September 2012. For 2013 this lease revenue is being recognized monthly. Driven by high usage and sales,Total Revenue is 65% ahead of last year for the month of September. Total Expenses are consistent compared to last year, and are actually decreased by 2%. As in the electric department, there are increases in some expense line items and decreases in others that net out to a number very close to the prior year. For September,the Water Department has a Net Profit of$258,937 compared to last year's Net Profit of$52,274, and is ahead of the prior year to date Net Loss by $269,203. COMBINED BALANCE SHEETS September 2012 ASSETS ELECTRIC WATER CURRENT ASSETS CASH &TEMPORARY INVESTMENTS 5,866,168 1,418,714 ACCOUNTS RECEIVABLE 3,650,528 619,418 INVENTORIES 980,720 17,813 PREPAID ITEMS 77,996 18,501 CONSTRUCTION IN PROGRESS 816,416 47,246 TOTAL CURRENT ASSETS 11,391,829 2,121,692 RESTRICTED ASSETS BOND RESERVE FUND 724,500 - EMERGENCY RESERVE FUND 2,218,064 1,128,893 UNRESTRICTED RESERVE FUND 125,867 135,569 TOTAL RESTRICTED ASSETS 3,068,431 1,264,462 FIXED ASSETS PRODUCTION 2,382,938 10,627,229 LFG PROJECT 4,336,112 TRANSMISSION 474,335 DISTRIBUTION 34,719,989 21,821,457 GENERAL 10,909,463 927,504 FIXED ASSETS (COST) 52,822,838 33,376,190 LESS ACCUMULATED DEPRECIATION (27,403,887) (11,732,745) TOTAL FIXED ASSETS, NET 25,418,950 21,643,445 OTHER ASSETS 59,863 69,897 TOTAL ASSETS 39,939,072 25,099,496 LIABILITIES AND FUND EQUITY CURRENT LIABILITIES ACCOUNTS PAYABLE 2,670,386 106,355 SALARIES AND BENEFITS PAYABLE 275,056 85,443 DUE TO CITY 110,220 - DUE TO OTHER FUNDS - - BONDS PAYABLE-CURRENT PORTION - - UNEARNED REVENUE 49,753 TOTAL CURRENT LIABILITIES 3,055,663 241,551 LONG TERM LIABILITIES LFG PROJECT 1,975,808 DUE TO COUNTY - BONDS PAYABLE, LESS CURRENT PORTION 5,896,341 3,117,835 TOTAL LONG TERM LIABILITIES 7,872,149 3,117,835 TOTAL LIABILITIES 10,927,812 3,359,387 FUND EQUITY CAPITAL ACCOUNT CONST COST 724,500 CONTRIBUTED CAPITAL RETAINED EARNINGS 28,286,761 21,740,110 TOTAL FUND EQUITY 29,011,261 21,740,110 TOTAL LIABILITIES &FUND EQUITY 39,939,072 25,099,496 T o o a m ' c S-.0211°' v E ° ° g v U E v 00 -4 m c m w N O z Li N q W n 5 N 9 2 0 2 m Q C d m -0 L C `= a loci m L O c i C mozomw 'm no N N ova SSE N o N 3 n G1 52c C0°' '1n0 poC � '° v" e rc 1� O m m nfl N U_ N V N g c,n g,S L 2 > 6c 6N �' RegnC q sm° 5 2 cy m o a° mac wean mrnE'oo2 °u Lc E„' 3 II; �o.co 8nt3r�w 3 °J` A E a° _ r� !ici, - oe5 0m �5° a 05 & ilcV,FES iN rn ° a m m" `o b E_ig o Eg'oN N E o e ` a § . ` t ` o.e c �c g o Eam u .0e1%g 000g„ m E .5y m c E E2 RE , NmeEE.Em 'SaSs g ° o s Elm g • ESE3aoPe ?DELI-Sit. . crnNo N c $ ' E 2 ac > � Sn0nw gNflvmm i¢ rc 2 U ¢ 0,7. & L:J()m Ogw55E5 fflfflfl.flflU_ _..fl._.._f l._ ._-- .■■ 111111111111111111111 a yy MEMMMEMMEEMMEEMEMEMMEMMEMMEMEMMEMMEEMEMMEMEMEMM TOM 2 n 1111111111111111111 illilW ° .- n n w m F N U N w w ca °,o S o o e Fy go o m m wg n ry n m g8 .. 2 g e ,� hT 8 E4 Mg t N N gC Y ? v : (11111111111 : 11111 1111 1111111■11 rill 1111111111111 VI1I 1 III. 11111111■1 I II 111111.111.1: =II: 1■111111111111■I ■ JIILi! ! d m o W n c_ 2 m � W L .IIii!I!fII �bN Wmco �$ Q dZ 4 O .8 W 2W my m ¢WQ o m O f+ m� Sc '� m 52 E E ��a w to; 0 6 263 O2O- W Owl U < �i-O 2 d d H. _� N a o C N N 3 aN �Z•Y v CS U c d .! )'a _a mCO c a� v o Pa2 n l Hrn ‘ d ca ddS v v ? 3O C�N ry r p83 C Cv 0 E C d co L « 0 6% `a ? 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R 35 �\ ♦� E C 30 2011 25 20 , , , I , , I I I I I I C\ c1 �` � a� o� J�� Jyw ��c oec sec sec �°Ja ee mac PQ PJO, Q�ec� O°moo o°ecc �ce� 5e O Month Elk River Municipal Utilities Monthly Energy Purchases 30,000 = 28,000 2 2012 ,-...> i ■ 26,000 • •• d 24,000 1 co • co I \ • • 22,000 • ♦I �\ i a 20,000 \♦♦ \\I'II I• N..' • T CD 18,000 2011 c w 16,000 14,000 a°J�ca �� 2t ��ior PQ�\ .a� �J, �J�� I , Q�I, 61/4.. c o����t 0sc Q 5m ° �, OG Month Elk River Municipal Utilities Monthly Total Electric Load 30,000 - 28,000 2012 26,000 •: � .s 24,000 f \ c 22,000 - '`� .�. • lic 20,000 .4„..!'-% .0,0" .� _ a 18,000 '�.. d 16,000 2011 w 14,000 12,000 10,000 ,Jct ,ii)Jai 4# QS? �a� )JCS �J�� szb Q`ee 0 o ee z e c J c Q +, co' Month Elk River Municipal Utilities Monthly Electric Sales $3,500,000 - $3,000,000 2012 w � $2,500,000 .." 4°.L g $2,000,000 -?..""- e C %..... a0i $1,500,000 To $1,000,000 2011 $500,000 $0 Sb Q 50 �, Cfa Month 8 Elk River Municipal Utilities Monthly Residential, Commerical & Industrial Loads 18,000 - 16,000 Industrial l '�� 14,000 �.-- —_ ee- `` �i ..�.� .... 3 12,000 1. .,•0 --v.,S-_ Residentlel 2 10,000 c 2011 � . -a 8,000 t. • 6,000 r - _-'`/ r~ 2012 4,000 Commercial 2,000 . - - - - -- 0 , c1 c1 6(` i� 5; ce J�� p ,e} vec �& .0& )ec�e 41,O�e �a` PQ )° ) PJ0 eQ,ed` ce oAer e63- g t� O Month Elk River Municipal Utilities Monthly Residential, Commerical & Industrial Sales $1,800,000 mckandel $1,600,000 $1,400,000 ���-----�. /40--- �. $1,200,000 • 10 �.• • • Z $1,000,000 • .` • Q ���� ���� /� � � • 5 /4 esIdentlal w $800,000 • co n $600,000 2011 2012 $400,000 Gcmmerciai $200,000 - gee.__. -- $0 , ecJe6 e6 � 6 PQC\ +e� )°ce ),§; AJ5'` e��ec u�oec e�oec 6�ec 0 e<e) P° SeQ� 0 \°4 Oecfr Month 1 Elk River Municipal Utilities Monthly Water Pumpage 140 - is 120 c 2012 -----÷ O 100 80 `• ,• c • Of 60 a et VT% E 40 _ __— 2011 7 ww_ a 20 0 r , i c1 <A or b� # ce Jxq Jyti 4§ vec vet ves 'ecJe Qe��Ja sec QQ �� ) PoA eQ..eF 0 o°ems fed g O Month Elk River Municipal Utilities Peak Day Pumpage 7 - 6 To a C 2012 --'---> 4 ,. c /4------2011 S.. O 3 I �" __w w Y 2 �. _- N w_ w_ a 1 0 e6 �6 ��,c Pan 2� Jce �� co ec o et ec ec eco vet 4a P ) PEA tie�� G c aee� ee� Qe �eQ �o �� Month 10 Elk River Municipal Utilities Monthly Water Sales 140 - 120 2012 R 100 a ° 80 T�__________ • iN60 f 43 i 0) A O O N O A N O V N O N r N 0 0 O O N O 0 0 V M M O O O O O O U) 0 0 N 0 0 0 O M— n 1 NA ODN N O MMMO MOON 00 V N O MOB OOOQ 0) 01 CO CO 4000 N001N0000 CO 1- r r N o v m M M r- r ° i m N d co ro o r co °m ° ° o N 66 M M w n o o N 00 00 0 0 0 0 0 aV0 r m N W O N N M N N c0 m (O O 0) O < r N ma) ,r_, N N l O V r O V N rr 'ri ° om rd ‘f dri cN0 n! o CO O Oro viradr M 0) r N N O M O O V O r O M N N r4 - Or N r r N N M O 0 CO 0 N r V N m M r N r N CO y O 0 0. 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